交易中最爆發力的一種 setup: Episodic Pivot（EP）。
你唯一需要知道的一種交易方式
Episodic Pivots 一直是我交易生涯中的核心部分。當我談論我自己的系統時，其實大概率跟這setup理念重疊，也是我賺取最大部份利潤的一種交易方式。
這種交易setup有很多人給她不一樣的名詞，但大家覺得傳奇交易員Pradeep Bonde 是一個把它發揚光大賺取8，9位數美金的交易員，所以還是以她取的名稱命名Episodic Pivots。
“These trades can move your account in 10%, 15%, 20% increments in one trade. Sometimes 50-100%—depending on how much you’re risking on those ideas.”
Pradeep Bonde
我很喜歡這個 setup，因為：
爆發力很強
是一個非常高R/R的 asymmetric 的情況 (風險極度可控，報酬非常高)
timing 很清楚
幾乎任何市場環境都能用
（但如果市場在下跌，你要更快獲利了結）
這篇我會一步一步講我是怎麼交易 EP 的
（不同交易員可能細節不一樣，但核心邏輯差不多）
這種Setup 最大的好處是他有很好的RR，最重要的事情是，他適用於大多數的市場。
那Episodic Pivots通常會有幾種情況下會發生，我舉其中的兩個例子:
財報，基本面的催化劑
簡單講，就是一檔股票因為重大催化劑（例如財報或合作），在巨大成交量下出現強勢上漲（通常是 gap up），反之財報不及預期，下調財測（未來營收或獲利預期下修），醜聞、訴訟、詐欺調查，政府法規打擊產業則會有大量的強勢下跌。
催化劑交易之所以有效，是因為：
大型機構投資人會對催化劑做出反應
在 Episodic Pivot 之後形成大趨勢
接著：
動能交易員開始進場（加速行情）
散戶開始追價（延續波動）
我就拿近期的事件作舉例: INTC
AMD- 伴隨著AI敘事對於CPU的需求加上財報表現非常好
2025年的明星- SMCI
SMCI 提前發布財測預告，顯示接下來的銷售表現非常強：
營收預計翻倍
接下來 2–3 個季度，銷售成長預計會有 100%–200% 以上
在這次公告之前，這檔股票其實已經沉寂一段時間，幾乎沒什麼人在關注
2. 故事型 Episodic Pivots
有些股票的上漲不是因為財報，而是純粹來自投機。即使基本面很弱，只要能吸引投資人的注意力，就會出現行情，出現短期的突破交易，指的是股票在幾天內快速上漲，之後逐漸降溫。這種行情通常會形成持續 3–5 天的短期突破，每筆交易的目標報酬大約在 8%–20%。
幣圈是幾乎沒有基本面的狀況下，大多數都是這種概念。所有的事情幾乎都是故事，猜測驅使，所以了解是甚麼故事驅使著這種帶量的上漲變得很重要。隨便舉例: 2025年最大的敘事就是MSTR的DAT公司 ( Digital Asset Treasury Companies)
我們先不論對於幣圈的本質有沒有實質的影響，但那時候DAT確實會影響到價格的推動，這就是唯一重要的事情啦。即使基本面很弱，只要能抓住投資人的注意力，還是會出現大幅波動。
舉個去年我們在群組裡trade的例子: ENA
那時候的thesis是和朋友收到一些內線消息再加上Market structure開始改變MSB，開始產生Higher High, Higher Low. 之後過一陣子就出了ENA DAT公司的消息。
隨著這個消息的發出後，ENA開始帶量的走了大概135%的漲幅
總結:
市場的Candle是有記憶的，當某一件事件發生時，大家就會開始針對事情做反應，不管是上或下，那根candle就會被錨定為那件事情的情緒。當一件事情是如此的重要，candle會往某個方向劇烈的移動，因此另外一方的買家或是賣家會被trap再另外一頭，被迫賣出或是買入這個事件，就會產生爆發式的持續上漲或下跌。
你要記住的事情是: 當這件事情是真的如此重要，短時間的價格就不應該回撤，甚至往反方向跑。
如何交易 Episodic Pivot
進場
不要一開盤就盲目買進。讓股票先證明它想往上走。利用你習慣的系統去認證這件事情。停損
這很關鍵。股票的話把停損設在當日最低點（Low of the Day），如果是Crypto 我會設在SR下方的結構。這是一個很清楚的結構位置。如果這個位置被跌破，代表你的交易邏輯錯了。直接出場，不要硬拗。獲利了結
鎖住利潤。在初期那段強勢上漲中先賣出一部分部位，先落袋一點利潤。剩下的部位用移動停損去帶，讓它跑。看看能不能抓到那種可以跑幾週甚至幾個月的大趨勢。
最後我覺得最重要的是情境判斷，知道什麼時候該積極交易:
交易中的情境判斷指的是理解市場狀況，並相應調整你的策略。成功來自於辨識市場的驅動因素，並據此做出相對應的佈局。這個概念之所以重要，是因為交易環境會不斷變動。有些日子突破會運作得非常順利，但有些日子則會不斷失敗。知道什麼時候該積極出手、什麼時候該選擇不動，會對你的交易表現產生很大的影響。就像飛行員在起飛前會持續評估天氣一樣，交易員也必須在執行交易之前評估市場環境是否適合自己的交易策略。
如何提升 EP 交易能力？
很簡單，去研究它們。你只能花時間，沒有捷徑。把過去五年每一年表現最好的 100 檔股票列出來。然後一檔一檔去看，標出所有你能辨識的 EP。把每一個分類成我們討論過的三種類型：是 chopper、fake out 還是 runner？你會開始建立一個腦中的模型，也會慢慢看出不同走勢模式，理解每一檔標的的「個性」。
好了今天的分享就到這希望你們會喜歡，有興趣的人可以進我們的群組跟我們聊天，聊交易，寶可夢，或是酒店經驗..